Kung Dankrat har regerat länge tillsammans med sin dotter Kriemhild och tre söner i riket Burgund, med fred och välstånd som följd. Men när vandaler attackerar och kungen faller, svär Hagen att skydda tronarvingen Gunter för varje pris. Om natten anländer en mystisk man till staden Worms - mannen från prinsessan Kriemhilds drömmar - och morgonen därpå rider han in i staden.